소득공제 연금저축과 비과세 변액연금보험, 선택한다면 비교기준점은?

자료제공 : 연금비교

최근 스마트폰의 대중화와 인터넷의 이동성은 생활패턴 자체를 바꿔놓을만큼 큰 변화를 일으키고 있다. 이렇듯 체감되어지는 변화의 속도는 비단 통신업계뿐이 아니다. 연금상품도 과거와 달리 수동적 구조에서 벗어나 액티브한 형태로 탈바꿈하고 있으며, 동시에 높은 기대수익률과 안정성확보를 추구하고자 하는 투자자의 트렌드가 반영된 상품개발이 이뤄지고 있다.

특히나 스텝업 기능을 탑재한 변액연금의 경우, 보증옵션이 저마다 다르고 그에 따른 최저보증비용이나 채권변경에 대한 조항 등의 차이가 있다. 본인에게 어울리는 옷을 고르는 것처럼 연금도 상품 알고리즘에 대해 정확히 인지하고 본인에 맞는 형태를 선택해야, 효과적인 노후준비에 합당한 키워드였음을 훗날 깨닫지 않을까.

원금보증시스템 최고 300% 스텝업, 200% 롤업 기능

특별계정에서 운용되는 적립금으로 투자되는 펀드의 수익률에 따라 특별계정적립금이 변동하는 것이 변액보험의 특징이다. 이런 기본 틀 속에 일정수익률에 도달하면 그 적립금을 보장해주는 개념이 스텝업(StepUp) 기능이다. 스텝업 변액연금은 세부조항이 상품별로 다르다. 목표수익률 도달시 100%는 기존 펀드에 재투자되고 나머지 초과수익분에 대해서 채권형으로 전환하는 형식이 일반적이다.

회사별로 스텝업 달성단계가 차이가 있고, 최고보증한도도 200%에서 300%까지 상품별로 다양하다. 스텝보증이 불필요하거나 주식편입비율을 높이고자 하는 경우에는 스텝기능을 해제하고 스탠다드로 갈 수도 있다.

기간이나 특정 조건 달성시 납입원금을 보장해주는 롤업 변액연금도 눈여겨볼 만 하다. 연금산정기간이나 보험료를 정하고 보증옵션에 따라 납입원금의 최대200%까지 보증해주는 시스템이다. 스텝업이나 롤업이 혼합된 경우도 있으나, 어느쪽이 낫다고 판단하는 것은 금물이다. 오히려 본인의 투자성향과 니즈에 맞는 상품의 선택이 롱런의 지름길이 될 수 있다.

스텝업 변액연금의 선택시에는 초과수익분에 대한 채권의무전환기능에 대한 이해가 필요하고, 스텝간격, 스텝한도, 기본주식채권비중 등을 체크포인트로 삼아야 한다. 과도한 스텝옵션은 채권비중을 지나치게 높게 가져가므로 기대수익률을 떨어뜨릴 수 있다는 점도 간과해선 안된다. 이외에도 스텝업 인정구간이 납기(내/후)적용여부와 추가납입에 대한 보증(스텝/원금)여부, 실적연금선택여부, 부부형 선택의 가능여부도 꼼꼼히 따져봐야 한다. 상품의 의무조항에 따른 자금운용방안에 차이가 생길 수 있기 때문이다.

변액연금과는 다른기능, 연금저축보험만의 세테크 효과

연금저축보험은 변액연금과는 다른 매력이 있다. 불입액(400만원한도) 전액을 소득공제 받을 수 있는 세테크 효과가 있다. 또한 연복리혜택, 안정적인 공시이율, 최저보증금리제도등을 통해 연금재원마련에 능하다. 배당금지급도 연금저축만의 특별한 혜택이다. 물론, 중도해지에 따른 기타소득세나 해지가산세등의 페널티를 당할 수 있으나 중도해지만 피한다면 최고의 재테크상품임에는 틀림없다. 현재 생손보사에서 취급하는 연금저축상품의 공시이율은 4%후반~5%초반으로 형성되어 있으며, 최저보증이율은 1.5%~2.5%까지 기간별 상품별로 차이가 있다. 이외에 앞에서 언급한 배당의 정도등을 평가해서 선택하는 지혜가 필요하다.

연금의 유형은 다양하고 선택의 폭은 넓다. 앞으로의 성장가능성을 염두에 둔 은퇴투자에 포커스를 맞출 것인지, 절세효과를 바탕으로 안정적인 연금재원을 탑재할 것인지는 투자자의 재무상황에 따른 문제다. 현실적인 문제로 돌아와 본인에게 적합한 유형을 선택하고 그 유형안에서 스팩을 비교해 선택한다면, 실수없는 자금운용이 가능하지 않을까? 시장을 예측할 수는 없지만, 보완할 수는 있다. 달란트를 묻어 놓고 기다리는 것보다 달란트를 어떻게 운용하느냐데 관한 문제다.

연금비교전문사이트(http://yunkumbigyo.net)의 상담TF 김진수 팀장은 "연금보험은 본인의 투자성향과 재무상황을 고려하고 객관적 정보를 통한 타입설정이 중요하다”며 “단순사업비에서부터 보증옵션, 운용사평가, 펀드구성등의 파악, 유연한 자금운용툴등이 점검사항"이라고 말했다. 공인자산관리사의 상담을 진행 중인 연금비교 닷컴에서는 변액솔루션과 각 사별 연금저축, 연금보험추천등 가입운용방안을 제공하고 있다.

* 자료 제공 : 연금비교

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